Een Veranderend Beleggingslandschap

De komende maanden brengen aanzienlijke veranderingen voor particuliere beleggers in België. Op 4 september 2026 voert de Belgische staat twee nieuwe staatsbon uit, terwijl tegelijkertijd de automatische meerwaardebelasting wordt uitgebreid naar verzekeringsproducten. Deze combinatie van maatregelen zal het beleggingsgedrag van veel Belgen fundamenteel veranderen.

Nieuwe Staatsbon: Rendement Hoger dan Voorgaande Uitgiftes

Op 4 september 2026 zal de Belgische staat twee nieuwe staatsbons uitgeven: een staatsbon op 1 jaar (brutorente van 2,75 %) en een staatsbon op 10 jaar (brutorente van 3,70 %). Na aftrek van de roerende voorheffing van 30% bedraagt het netto rendement respectievelijk 1,925% en 2,59%.

Volgens Test-Aankoop zijn de nieuwe staatsbons bieden een hoger rendement dan bij de vorige uitgifte. Zo was bij de laatste uitgifte, in juni, het nettorendement bijvoorbeeld 1,75 procent voor de eenjarige variant. Dit hogere rendement maakt staatsbons opnieuw interessant voor spaarders die stabiliteit zoeken.

Dit is het hoogste niveau sinds 2012, als gevolg van de gestegen rente op Belgische overheidsobligaties (OLO’s) de voorbije maanden. Particulieren kunnen inschrijven via hun bank of gratis via de Dienst Grootboeken van de FOD Financiën. Belangrijk detail: sommige banken rekenen namelijk bewaarkosten aan voor het aanhouden van staatsbons, wat het eindrendement drukt.

Voorzichtigheid Geboden: Risico’s van Voortijdige Verkoop

Hoewel de staatsbon zekerheid biedt, is het kapitaal slechts gegarandeerd tot de vervaldag. Verkoop je je staatsbon voor de vervaldag, dan hangt de waarde af van de evolutie van de marktrente. Als de rente stijgt, kan de koers van de staatsbon dalen. Het kapitaal is dus alleen gegarandeerd als je de staatsbon tot de vervaldag aanhoudt. Dit is een belangrijke overweging voor beleggers die flexibiliteit wensen.

Meerwaardebelasting Breidt Uit naar Verzekeringen

Van cruciaal belang voor veel Belgische beleggers is de uitbreiding van de meerwaardebelasting. Vanaf 1 september 2026 verandert vooral de manier waarop de nieuwe Belgische meerwaardebelasting wordt geïnd. Voor beleggers met effecten is de automatische inhouding bij verschillende banken al sinds 1 juni de standaard.

Argenta en Crelan volgen pas op 1 september: beide instellingen passen vanaf dan automatische inhouding toe op zowel bancaire beleggingen als verzekeringsproducten, tenzij de klant vooraf voor opt‑out kiest. Dit betekent dat wie niets onderneemt, standaard automatische inhouding accepteert.

Hoe Werkt de Meerwaardebelasting?

De meerwaardebelasting is een nieuwe solidariteitsbijdrage van 10% op gerealiseerde winsten bij beleggingen. Meerwaarden op financiële activa zoals aandelen, crypto, obligaties en verzekeringsproducten worden voortaan belast, zij het met vrijstellingen en overgangsregels.

Een belangrijk voordeel voor beleggers: er is bovendien een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro per belastingplichtige. Die vrijstelling kan, wanneer ze niet volledig wordt gebruikt, beperkt worden overgedragen tot maximaal 15.000 euro. Voor wie voorzichtig belegt, kan dit bedrag aanzienlijk zijn.

Voor beleggingen die al vóór 2026 in portefeuille zaten, geldt als uitgangspunt de waarde op 31 december 2025. De meerwaarde die vóór die datum werd opgebouwd, wordt dus niet opnieuw belast. Dit voorkomt dubbele belasting op eerdere winsten.

De Keuze: Opt-in of Opt-out

Beleggers kunnen kiezen tussen twee systemen. Bij opt-in houdt de bank automatisch 10% in bij verkoop, wat administratief eenvoudiger is. Bij opt-out geeft de belegger zelf alle meerwaarden aan in de belastingaangifte. KBC, KBC Brussels, CBC, Bolero, Keytrade Bank en Deutsche Bank kozen vanaf 1 juni voor opt-in als standaard. Belfius volgde halverwege juni en ook BNP Paribas Fortis schakelde over.

De uitbreiding naar verzekeringsproducten vanaf 1 september betekent dat spaar- en beleggingsverzekeringen nu onder dezelfde regels vallen als effectenrekeningen.

Conclusie: Plannen is Essentieel

De nieuwe staatsbon en uitgebreide meerwaardebelasting vragen van beleggers actieve planning. De hogere rendementen op staatsbons maken deze opnieuw aantrekkelijk voor wie stabiliteit zoekt, maar beleggers moeten zich bewust zijn van de risico’s bij voortijdige verkoop. Tegelijkertijd is het essentieel om de meerwaardebelasting in kaart te brengen en bewust te kiezen tussen opt-in en opt-out. Met de jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro en slim beleggingsbeheer kunnen veel particulieren de fiscale impact beperken. Wie advies wil, kan het beste contact opnemen met zijn bank of een financieel adviseur.